高盛對希臘
金融世界波濤洶湧，掀起連場金融戰爭．以陰謀論著稱的德裔美國獨立經濟學家恩道爾(Engdahl)在金融海嘯後這樣說：「美元帝國遇到了自1945年以來最嚴重的挑戰，正在垂死掙扎。它動用高盛、穆迪、標準普爾和惠譽，以及行動詭秘的對沖基金例如喬治•索羅斯的量子基金，去打一場又一場金融戰爭」。 德國《法蘭克福報》說，美國政府就是將歐洲債券危機推波助瀾的背後「推手」。（《解放日報》2010年5月11日「希臘危機為何不斷升級」） 恩道爾也認為，最近的歐豬債務問題正是一場金融戰事，今次是美國人發動攻擊，刺破歐債泡沫：「我們正站在一場精心策劃的美國金融戰的中心，戰爭的目的是把岌岌可危的美元再一次挺起。」 在歐豬危機發生後，資金紛紛避險，源源不絕地流向美國債市，令美國支付的債息大幅下跌，同時歐元地位一落千丈，令美元作為全球儲備貨幣的地位再次獨大．事後回看，華爾街早就知道希臘債務問題是一枚隨時可引爆的炸彈。如何引爆呢？ 《紐約時報》報道，去年11月初，即希臘債務危機爆發前3個月，高盛行政總裁柯恩會見新當選的希臘社會黨總理帕潘德里歐，向希臘推銷可助其推遲償還醫療體系開支債務的金融產品．上海社會科學院歐洲研究中心主任徐明棋在《上海證券報》(2010年4月22日) 「希臘債務危機與高盛扮演的可疑角色」一文也指出，帕潘德里歐由於在競選中承諾要堅決抵制希臘長期以來存在的腐敗，最後拒絕了高盛．高盛自此便率領國際金融大鱷唱衰希臘。 當希臘危機爆發後一個月，三大國際評級機構——穆迪、標準普爾和惠譽便紛紛下調了希臘的主權信用級別，輿論嘩然，希臘債務問題暴露在全世界面前。事實上，三家評級機構都是美國公司，恩道爾稱它們為「美元帝國機器的一個內置的機構」．每當真正威脅到華爾街或者美元系統的危險逼近時，這三家機構都會保持可疑的沉默，但對於希臘的信用卻可以一夜間連降三級。德國《明鏡》周刊在2008年作出這樣的形容：「美國評級機構彷彿是一個手持『魔杖』的巫師，投資者馬首是瞻，這是冷戰後美國的另一個強權工具。」同時，高盛聯合美國對沖基金大肆沽空希臘債券、沽空歐元及買入可以看成是賴債的保險金的信貸違約掉期（CDS），導致希臘危機在短期內急遽惡化。 希臘債務炸彈不單只由金融大鱷引爆，也是由它們埋設的．要加入歐盟成為成員國，必須符合「財政赤字必須低於國內生產總值的3%」以及「負債比率不得高於國內生產總值的60%」兩項標準。希臘在2001年加入歐元區時，並未滿足上述兩項條件，高盛在當時提出「貨幣掉期」的安排，以掩蓋嚴重的赤字與債務問題。 這個將債務變成「外匯交易」的財技，簡單來說，就是高盛提供100億美元的美元及日圓資金，換取希臘「未來的歐元資產」，並將付息日期延後至2019年．希臘成立一個法定機構名為「風神」（Aeolos），透過它，希臘政府將未來機場起降費及博彩收益作抵押，以交換這100億外匯，於是希臘便滿足歐元區的財政赤字標準．高盛的巧妙財技為它賺得3億美元的豐厚佣金． 然而，若歐豬問題發展到一發不可收拾，全球經濟雙底衰退，美國民主黨政權也將動搖，而共和黨希望全球經濟復甦嗎？若經濟不景不利美國民主黨，奧巴馬也自然會喝停這場金融狙擊，但金融大鱷會聽話嗎？這又牽涉另外多場金融戰事，有機會再談． 作為小股民，如何面對這些金融大鱷？看來非常不公平之下，應該離開股市嗎？繼承新興市場之父的鄧普頓資產管理董事總經理麥樸思（Mark Mobius）說得好．他認為，歐洲的希臘債務危機、高盛被美國監管當局調查等消息自然會為環球、新興股市帶來調整，「但任何預測這種危機事件的辦法都不大有效，危機出現後才應變的投資策略，亦往往太慢；故最佳投資策略，仍為以一個長期的投資年期，買入具能力克服種種危機的公司。」金融大鱷只能帶來價格波動，逍遙投資學的重點是找出真正的價值投資對象，作出股價大起大落的心理準備，以長期投資心理持有． |