物聯網冰箱
上月23日，一家在香港的上市公司介紹它們生產出全球首台「物聯網冰箱」．在內地的冰箱即是港人的雪櫃，而這台「物聯網雪櫃」有甚麼功能呢？原來，它能夠「記得」每一件食品的保質期，並在臨近過期的時候提醒主人趕快食用，免得因過期而處理掉．它能夠根據主人存取食物的習慣，揣摩他的飲食習慣和特點，進而推薦一份定制的合理膳食食譜．它甚至能與超市的食品櫃台聯網，通知主人商家的進貨與促銷信息。它更超越一般雪櫃，兼備家庭娛樂的功能，雪櫃上附帶了能瀏覽資訊、播放視頻的網絡電視及電話。（參《經濟日報》(1月28日，「物聯網：生活因此將更加美好」，以下簡稱「物聯網文」) 投資者應該飛身買入這家公司的股票嗎？ 先回應一位讀者L的電郵，他問及前兩期所談及的物聯網在雞肉產品的應用．筆者曾介紹：「只要輸入包裝上的安心碼，就能通過手機或互聯網便捷地追溯到食品源頭，甚至是飼養和屠宰時的視頻．」L提出質問：「安心碼只是將產品加工過程數據化，並沒有明顯增值的進程，那麼，是什麼促使物聯網可以成為一個龐大的商機呢？」 真是沒有「增值」嗎？安心不是一種價值嗎？在《21世紀經濟報道》 （2009年10月19日） 「『雞聯網』試驗」一文，「雞聯網」的東主便回應：「我們期望通過網絡等高科技手段，讓更多中國人瞭解安心雞，並在日常生活中接受雞肉這種更經濟更環保更健康的食品。…..花這麼多錢，讓白肉雞能自動顯示一生的經歷，我們的雞肉當然會賣得比別家貴一些。」 當然，物聯網製造更多的安心，但短期而言，物聯網的成本可能蓋過所製造的更多盈利，於是使用物聯網可能是得不償失．當然，我們應該有長線的眼光，而物聯網其實是獲取長遠盈利的競爭手段，因此這是一項投資． 回到根本的是，就算世上有一個重大趨勢，但這趨勢也不一定很快便轉化為一個好的投資機會．十年前出現的互聯網股泡沫，背後是有互聯網的發展大趨勢．科網股騰訊(00700)去年躍升為股王，但最初他們只有免費的即時通訊服務．掙扎多年，它才找到財源滾滾的盈利模式． 一個經濟上的大趨勢總會孕育出高增長的企業，然而，這絕對不是一蹴即至．物聯網是一個重大趨勢，但究竟是研發物聯網的企業賺大錢？運用物聯網賺大錢？還是營辦物聯網、提供物聯網設備及配件的企業呢？ 事實上，物聯網在現時更像是一個基建項目．「物聯網文」便有以下的形容．從前，人們將資訊科技基礎設施和物理基礎設施截然分開．一個是虛，一個是實．一方面是機場、公路、建築物，而另一方面是個人電腦、寬頻網絡等。而在物聯網時代，鋼筋、混凝土及電纜，將與芯片、寬頻網絡整合為統一的基礎設施。因此，物聯網是繼互聯網、無線互聯網和綠色革命之後全球重大的科技革命。根據美國研究機構Forrester預測，到2020年，世界上「物物互聯」的業務，將是「人與人通信」的業務的三十倍．因此，美國也高度重視以物聯網應用為基礎的「智慧地球」計劃。然而，革命不能一下子到來，物聯網革命也是如此，在十多年的三十倍增長的趨勢上，也一樣有很多的顛簸． 上星期提及的讀者Ｋ，對物聯網也非常有興趣．他問筆者，逍遙投資學是否 （一） 用「從上而下」的方法選股 （二） 找出長遠趨勢，選出受惠於這些趨勢的好企業 （三） 買入並忘記 問題（一）容後再答．在（二）上，即使找到長遠趨勢，不代表立即找到受惠的企業，也不一定很快便能找到平宜價錢的時機買入，它的發展更不一定能夠一帆風順．於是，怎能買入之後便忘記不理呢？ |