招職 富爸爸系列 11 - 負資產窮媽媽 (上)

今期會開始與大家提及負資產者東山再起的故事。其實，談及負資產者是為了應景，因為最近有傳聞說，特首於10月份的施政報告中，將有措施協助負資產者．到底，香港為甚麼會出現那麼多負資產者，變成一個獨特社會問題，令香港變成負資產社會？若大家明白了之後，你就會明白富爸爸的理財觀念是多麼的重要。其次，《負資產者東山再起》其實是一本最新出版的書藉，內容是描述一個專業人士身陷負資產的過程，以及如何東山再起的經過。

這本書的作者是一個律師，她於1988年時，用10萬元作首期買了一層樓宇，當時的樓價為120萬元。一年後，樓價上升一半，達180萬元；她售出了，套現60萬元。其後，她樓換樓，亦愈買愈大，這也是很多香港人抄樓的『正常』過程的。在1995年，作者套現了400萬元，轉而買了兩層樓，一間用來自住，另一間則用來收租，又留起部份資金作現金週轉。她以為自己已經很穩健，以為自己立於不敗之地．誰不知金融風暴令樓價大跌一半，她大失預算。捱、捱、捱，希望樓價回升，但樓價在小陽春之後，不斷尋底、沉底．最後，經濟不景，連作者也失業，變成『窮媽媽』．現金用盡，在十字街頭，她作出一個生命的跳躍．她在今年四月，先後賣出了兩個物業，分別以420及422萬元成交．當賣出後，她欠銀行逾200萬元。

97年前，她消費、買禮物及付家用都很闊綽，而購物時絕少討價還價；買一件一萬元的衣服，也面不改容。但樓市狂潟，她的生活和以前比較，有如天壤之別；這三年半連一件新衫也沒有添購。作者變為一個負資產窮媽媽，是因為八萬五政策？是因為對沖基金興風作浪？不能完全歸咎他人．她自己也覺得有失敗之處．她的敗筆不在於買樓，而是加按再買樓，加按令她承受過度的風險．

另外，她也錯在沒有作出理智判斷，被情緒牽引，投資人云亦云，抱有似是而非的信念．她和大眾都相信一件很傻的事，就是認為共產黨是愛面子的，不會讓香港的樓市下跌，在國際間被人譏笑．我們再記不起這個信念，我們總不能面對我們自己幼稚觀念．樓市最終也崩潰了。她先前也不相信樓市會下跌逾30%，因為銀行已借出了樓價的70%予她，樓市大跌豈不會對整個銀行業構成影響？很多人也認為十大地產商已控制了樓價，樓價又怎會下跌？當時很多人均抱存這些想法，但它們全都不能經得起殘酷的經濟事實。

更要命的是她的面子．她覺得若蝕賣物業，就是承認當初自已買入是錯誤的決定，故她一直拖延．最後，當她失業，現金用盡，不能再供時，才去面對這問題。幸運的是，作者能夠克服心魔，決心忘記她曾擁有1,000萬元的所謂『資產』，從而再開展新的生活。所謂重新開始，也不是由零開始，而是由負200餘萬元開始。

她在過去十年，事事如意，沒有經歷過大失敗，而這次的經驗，最初令她震驚及頹喪，其後則感到忿怒及自憐，而她要用上三年半的時間，才能平服這種情緒。而事實上，若不能平服這種情緒，負資產者就不能平心靜氣地處理問題。作者於佛經中，找到平服情緒的幫助，但還是不足夠．她看遍圖書館中好的勵志書籍，她終於恢復自信。

她冷靜地檢討了自己的錯誤，決心一步一步地重新開始．首先，盡量減去可以減免的債務，然後再努力賺錢．最重要的是設定一個人生目標，更寫下明確的實踐計劃。制定計劃不難，難處在重拾信心。作者寫重拾信心方面的章節寫得很好，但在這裏沒有篇幅詳細轉述。而在投資理念方面，她十分接近富爸爸，如她說：「用錢，是為了增加收入，而不是增加消費。」她特別強調要記住這兩句說話。供樓其實是一種消費，因為根本沒有收入，更要繳付差餉、管理費及銀行利息，加上來的話，較租金要貴一倍，根本完全不化算。買的東西，要選擇資產，而不要買入負債；有收入的是資產，要消費的是負債，這說話也是富爸爸一直以來所強調的。富爸爸一直教我們，富人是買入資產，窮人只有支出，中產階級則買入他們以為是資產的負債。

香港人聰明反被聰明誤，將負債當成資產，結果演變成負資產一族後，才猛然醒覺；可惜仍只是小部份人醒覺，不少人仍貪低息，或首幾年免息、免供的優惠，揹上較市價貴的物業，其實是揹上一個計時炸彈，若干年後又再出現新一批窮爸爸、窮媽媽。下一集會再談及多些負資產窮媽媽與富爸爸不謀而合的投資理念。